الفيلم مكون من ثلاثة أجزاء ، وهو مقتبس من رواية تحمل نفس الاسم للروائي البريطاني الكبير «تولكين» وهي تسبق أحداث سلسلة أفلام “مملكة الخواتم” وتدور الأحداث حول (مارتن فريمان) الذي يحيا حياة هادئة إلى أن يأتي إليه (إيان ماكيلين) الساحر مصطحبا عددا من الأقزام ليدخل (مارتن فريمان) بشكل ما في مغامرات تتطلب التغلب على تنين ضخم ومحاربة وحوش وخوض معارك كثيرة، حتى يصل نهاية للخاتم الذي يدور حوله محور أحداث سلسلة مملكة الخواتم.